什么是现金流量分析？如何进行现金流量分析

任何拥有支票账户的人都熟悉平衡支票簿的任务。平衡（或核对）使我们能够看到有多少资金通过存款流入，以及有多少资金通过书面支票或在线支付流出。我们还可以通过检查尚未反映在我们上一份银行对账单上的任何存款或付款来清算我们的支票簿余额。它让我们知道我们真正有多少钱，因此我们可以在必要时补充账户并避免开空头支票。

企业还必须检查他们的支票账户以了解他们有多少钱。小企业可能会像我们在家里一样，通过将支票簿与最新的银行对账单进行比较来做到这一点。较大的企业将通过称为现金流量分析的更正式的流程来做到这一点。

什么是现金流量分析？

现金流量分析是指公司定期审查从所有来源收到的资金以及为所有用途支付的资金。一家公司可能会每月检查一次业务中的现金流量，就像我们许多人检查支票簿一样，但大多数人每季度和每年进行一次分析。

正如我们将支票簿余额与银行对帐单进行比对一样，一家公司将使用现金流量分析来比较其现金流量表与损益表，损益表记录了收入、支出和净收入（或利润）。公司这样做是为了解释现金流量和利润之间的差异，这一过程称为对账。

现金流分析至关重要，因为许多企业，尤其是小型企业，即使盈利也难以产生足够的现金。企业希望找到产生持续正现金流并在其支票簿中保持正余额的方法。

现金流量分析有什么好处？

现金流分析的主要目的是让企业主全面了解业务，以便他们能够提前计划迎接任何挑战或把握机遇。

例如，如果分析显示现金流为正或增长，公司可以考虑如何使用多余的现金来盈利。另一方面，如果现金流量下降，公司就有时间采取措施，例如增加销售额、削减开支或安排短期债务融资来弥补暂时的现金短缺。

检查现金流量的时间也允许公司进行调整。例如，如果公司在 30 天内支付账单（应付账款）但客户需要 90 天付款（应收账款），它可能会决定延长账单支付时间并收紧客户收款。这对于管理公司的营运资金至关重要，即流动资产减去流动负债。营运资金是经营现金流的一部分，决定了公司在当前经营周期（无论是一个季度还是一年）内支付费用的能力。

三种现金流

1. 经营活动产生的现金流量
2. 投资现金流
3. 融资产生的现金流

现金流分为以下三类

1、经营活动产生的现金流量

这是从公司的正常业务运营中收到的款项和支付的款项。它是三个现金流中最重要的一个，因为它表明一家公司是否能够通过产生足够的资金来支付所有费用和寻求其他机会而自我维持，而不需要外部资金。任何企业的主要目标都是产生持续、强劲的正现金流。

来自运营的现金不包括资本支出，或用于更新和维持公司资产运营效率的资金。自由现金流是资本支出后剩下的。企业主和投资者使用自由现金流来衡量公司的财务实力，包括其扩张、收购或支付股息的能力等。

2、投资产生的现金流量

这是花在购买资产上的钱，通常称为资本支出，以及从出售资产中获得的钱。这些资产包括财产、厂房和设备 (PPE)，称为固定有形资产，以及商标、品牌名称、专利和其他知识产权，通常称为无形资产。 

来自投资的现金包括购买为投资而持有的证券以及出售此类证券所收到的款项。投资现金流的目标是购买生产率最高的资产，提供最佳的潜在投资回报，并出售生产率较低的资产。

3、筹资活动产生的现金流量

这是从外部来源收到的钱，以及支付给此类来源的钱。收到的钱包括贷款、债券发行或股票销售的收益；支付的款项将包括偿还贷款或债券本金，以及股票股息或股票回购。为贷款和债券支付的利息被视为经营活动产生的现金流量。

如果一家公司使用借来的钱或杠杆来提高利润，那么来自融资的现金流就很重要。公司必须权衡借贷成本与预期回报。此外，如果一家公司从股票销售中获得现金，它必须通过产生更高的利润或支付股息来回报股东。

如何进行现金流量分析

公司现金流量的大部分分析都集中在运营现金上。这是因为企业每天都在运营，而投资和融资活动是间歇性或根据需要进行的。

经营现金流量的分析可以通过两种方法之一进行：直接法或间接法。直接法，如支票簿平衡，只考虑现金交易。间接法是一种确定经营现金流量的迂回方法，但它的信息量更大，因为它显示了公司的损益表、资产负债表和现金流量表之间的关系。它还显示了权责发生制对尚未收到或支付的任何收入或费用的影响。

直接法

直接法公式，就像合计支票簿余额一样，很简单：

经营活动产生的现金流量=现金收入-现金支出

间接法

当使用间接方法计算运营现金时，您从净收入开始，然后加回任何非现金项目，如折旧和摊销费用。然后，在资产负债表中，您计算​​公司营运资本的变化——其流动资产减去流动负债。基本公式是：

经营活动产生的现金流量=净收入+折旧和摊销-净营运资本变动（流动资产-流动负债）

营运资金的变化对现金流量很重要，因为营运资金的增加意味着运营现金的减少，因为更多的现金用于库存等资产或与应收账款捆绑在一起。